降息新局 穿越波動贏未來

過去四次平均聯準會開始降息日後
美國高評級複合債表現佳

各類債市指數殖利率(%)

資料來源:理柏資訊,以彭博債券指數為例,四次首次降息日各為1995/7/6、2001/1/3、2007/9/18、2019/7/31。波動風險為降息首日進場三年的月報酬率標準差年化值。 取四次降息起始日之後的3年報酬率平均值,再除以波動風險值為例。 【以上指數試算結果並非代表特定基金之投資成果,亦不代表對特定基金之買賣建議,基金不同於指數,基金可能會有中途清算或合併等情形,投資人無法直接投資指數。】

降息帶來的債市多頭機會

聯準會降息後歷史經驗
美國高評級複合債動能足

各類債市指數殖利率(%) 箭頭

資料來源:彭博資訊,取彭博美國複合債指數為例,美元計價,最近四次聯準會降息首日(橫軸為0)之後24個月表現。 【以上指數試算結果並非代表特定基金之投資成果,亦不代表對特定基金之買賣建議,基金不同於指數,基金可能會有中途清算或合併等情形,投資人無法直接投資指數。】

基金特色1:精挑細選 增益&避險

以穩健為目標,建構多元債券組合,提升收益機會

資料來源:富蘭克林坦伯頓基金集團,截至2025年4月底。 *非投資級公司債包括銀行貸款在內;機構抵押債為美國政府機構房地產抵押債。其他券種包括其他工業國債、擔保貸款憑證等投資級債。*因基金操作衍生性金融商品,導致部位總合計數可能不等於100%;各資產依國家別、債券類別、貨幣配置可能也會有所差異。 投資人申購本基金係持有基金受益憑證,而非本文提及之投資資產或標的。投資人應留意衍生性工具/證券相關商品等槓桿投資策略所可能產生之投資風險(詳見公開說明書或投資人須知)

基金特色2:全天候應變 趨吉避凶

動態靈活持選債,在不同市場週期中爭取穩定收益

策略1:多元債種 靈活佈局

資料來源:富蘭克林坦伯頓基金集團,取各年年底配置,截至2025年3月底。註:2009~2018年之國際債包括新興市場和其他工業國,自2019年之後才區分為兩塊區域。 投資人申購本基金係持有基金受益憑證,而非本文提及之投資資產或標的。

基金特色3:全市場追利 機會廣闊

掃描全債券市場,靈活挖掘具持續性的優質收益機會

基金特色3:全市場追利機會廣闊

資料來源:富蘭克林坦伯頓基金集團(2023/12)。 <投資人申購本基金係持有基金受益憑證,而非本文提及之投資資產或標的>

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